E Lääkeyhtiö sijoituskohteena/ Faron

Pidän lääketeollisuutta rehellisenä, sen ekosysteemit ovat kytkettyinä todelliseen elämään, ihmisten terveyteen, ja virheisiin ei ole varaa. Lääkkeiden kemia on vaativaa ja koko ala on tarkasti yhteiskunnan tarkkailun ja säätelyn alla. Ala ei ole kohdannut historiansa aikana  henkistä inflaatiota, mihin perinteinen teollisuus Suomessa on sortunut.

Lääkealan riskit ovat suuret, ala tarvitsee pääomia jo perustutkimuksesta alkaen ja vain harvat lääkkeet pääsevät myyntilupaan saakka. Lääkkeiden rakenne joudutaan seulomaan ja testaamaan tuhansista vaihtoehdoista ja kliiniset kokeet vievät runsaasti aikaa. Itse lääkkeen valmistus on helppo kopioida ja alan toimijat joutuvat suojaamaan keksintönsä jo alussa. Faronin valitseman lääketyypin valmistuskin on eri syistä kallista.

https://www.nordnet.fi/markkinakatsaus/uutiset/8ecfd13c-9e44-4eef-aab7-5728f7d2b0a8 

Arvopaperi lainasi Inderesin 30.07.2024 julkaisemaa analyysiä:

"Lääkeyhtiö Faron Pharmaceuticals sai tiistaina hyviä uutisia, kun Yhdysvaltojen ruoka- ja lääkehallinto FDA suositteli Faronin myelodysplastisen syndrooman (MDS) hoitoon käytettävän lääkkeen seuraavaa tutkimusvaihetta."

"Inderesin Faronia seuraavan analyytikon Antti Siltasen mukaan FDA:n suositus III-vaiheen tutkimuksesta auttaa tuottamaan korkealaatuista dataa tukemaan Faronin MDS-lääkkeen myyntilupahakemusta Yhdysvalloissa."

"MDS on oireyhtymä, jonka aiheuttaa verta muodostavien kantasolujen ikääntyessä tapahtuvat mutaatiot. Faronin lääkitys tähtää sekä aikaisen, että myöhäisen vaiheen potilaisiin."

Siltanen: "Faronin liiketoiminnan tulevaisuuteen liittyvät riskit ovat laskeneet, mutta sijoittajan tulee kuitenkin olla tarkkana, vaikka "räikein aliarvostus" on korjaantunut."

Inderes korjasi kurssiarviota 2,0 €:sta 2,5 €:oon. 

Kurssikehitys:

https://fi.investing.com/equities/faron-pharmaceuticals-oy-chart?cid=1156854 

Jakso 4 h

 

Heinäkuun trendi näyttää suoraviivaiselta. Kuvassa on mahdollisia kehitysvaihtoehtoja: suoraviivainen johtaisi tavoitesuositukseen 2,5 € jo parin viikon jälkeen; mielenkiinto saattaa hiipua ja kurssi jämähtää paikalleen/ laskee; positiivisia uutisia odotetaan (konkretiaa) ja kurssi voi kääntyä nousuun. 

Kuten yleistä, vanhat osakkaat joutuvat kärsimään kehitysyhtiön talousvaikeuksista ja anti liudentaa omistusta. Vanha sijoitussääntö on: ostot pienissä erissä, jolloin todennäköisyys kohtuulliselle hankintahinnalle on suurempi.

Inderes: "FDA toi öljyä Faronin rattaisiin"

Siltanen: "Pidämme arvostuspreemiota osittain ansaittuna perustuen Faronin mahdollisuuteen edetä nopeasti kohti kaupallistamista myös ensivaiheen MDS:ssä ja käyttöaiheiden potentiaalisesti suureen määrään"

Suomalaisen perusteollisuuden ongelmat ovat syvällä. Tuottava työ on aliarvostettu ja tutkinnot ovat kärsineet inflaation. Kunnian himo on hukassa ja tehdään vain välttävä. Johdon palkkiojärjestelmät houkuttelevat valtaviin kauppoihin seurauksista välittämättä. Rakenteet ovat vanhanaikaiset. Tekstiä kyllä löytyy, parhaasta päästä on "100 uutta mahdollisuutta", missä teollisuuden kerma selittää maailmalta löytyviä teknologioita. Raaka-aineteollisuus on kunniassa ja muuallakin kukoistaa alhainen jalostusaste. Piiperryskin on kunniassa, eli kaikki teollisuuden vastakohta. Kuitenkin teknologioiden skaalaus on luonut elintasomme. Kauanko kestää, kunnes se on syöty?

Etsi siitä sitten sijoitettavaa...